Руководство валютной политикой

(в ред. Федеральных законов от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. 26.07.2006),

от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, от 26.07.2006 N 131-ФЗ,

от 30.12.2006 N 267-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 05.07.2007 N 127-ФЗ,

от 30.10.2007 N 242-ФЗ, от 22.07.2008 N 150-ФЗ, от 15.11.2010 N 294-ФЗ,

от 07.02.2011 N 8-ФЗ, от 27.06.2011 N 162-ФЗ, от 11.07.2011 N 200-ФЗ,

от 18.07.2011 N 236-ФЗ, от 21.11.2011 N 327-ФЗ, от 06.12.2011 N 406-ФЗ,

от 06.12.2011 N 409-ФЗ, от 14.03.2013 N 29-ФЗ, от 07.05.2013 N 102-ФЗ,

от 02.07.2013 N 155-ФЗ, от 23.07.2013 N 251-ФЗ, от 12.03.2014 N 33-ФЗ,

от 05.05.2014 N 112-ФЗ, от 21.07.2014 N 218-ФЗ, от 04.11.2014 N 344-ФЗ,

от 29.06.2015 N 181-ФЗ, от 29.06.2015 N 210-ФЗ, от 28.11.2015 N 350-ФЗ,

от 30.12.2015 N 430-ФЗ, от 03.07.2016 N 285-ФЗ, от 18.07.2017 N 176-ФЗ,

от 14.11.2017 N 325-ФЗ, от 28.12.2017 N 427-ФЗ, от 29.12.2017 N 470-ФЗ,

от 07.03.2018 N 44-ФЗ, от 03.04.2018 N 64-ФЗ, от 23.05.2018 N 117-ФЗ,

от 29.07.2018 N 246-ФЗ, от 29.07.2018 N 247-ФЗ, от 29.07.2018 N 248-ФЗ,

от 03.08.2018 N 293-ФЗ, от 28.11.2018 N 452-ФЗ, от 18.12.2018 N 474-ФЗ,

от 25.12.2018 N 485-ФЗ, от 27.12.2018 N 514-ФЗ, от 26.07.2019 N 246-ФЗ,

от 02.08.2019 N 265-ФЗ (ред. 02.12.2019), от 16.10.2019 N 341-ФЗ,

от 02.12.2019 N 398-ФЗ, от 27.12.2019 N 457-ФЗ, от 07.04.2020 N 118-ФЗ,

от 31.07.2020 N 291-ФЗ, от 08.12.2020 N 429-ФЗ, от 22.12.2020 N 446-ФЗ,

от 30.12.2020 N 499-ФЗ, от 17.02.2021 N 9-ФЗ, от 24.02.2021 N 20-ФЗ,

от 28.06.2021 N 223-ФЗ, от 28.06.2021 N 224-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ,

от 02.07.2021 N 353-ФЗ, от 02.07.2021 N 359-ФЗ, от 01.05.2022 N 132-ФЗ,

от 14.07.2022 N 353-ФЗ, от 05.12.2022 N 511-ФЗ, от 24.07.2023 N 340-ФЗ)

16.1. Цели и содержание валютного регулирования

Валютное
регулирование
— широкое понятие, включающее в себя
установление соотношение внутренней
валюты и важнейших иностранных валют,
обращение иностранной валюты внутри
страны, международные расчеты, система
обязательных платежей в валюте, влияние
валютного регулирования на экономическую
динамику и пр.

Каждая
национальная валюта имеет денежную
стоимость в другой валюте, который
называется валютным курсом. Исчисление
валютного курса необходимо для взаимного
обмена валют при осуществлении торговых
операций, для сравнения цен мирового
рынка и национального рынка, для
переоценки счетов предприятий и
организаций в иностранной валюте.

В
условиях современной экономической
системы осуществляется как рыночное,
так и государственнике регулирование
валютных отношений.

Рыночное
валютное регулирование — установление
валютных отношений и пропорций на рынке
под спроса и предложения. Действие
законов спроса и предложения в условиях
конкуренции на валютных рынках
обеспечивает относительную эквивалентность
обмена валют, соответствие международных
потоков валют потребностям мирового
хозяйства, связанным с движением
товаров, услуг, капиталов, кредитов.
Через ценовой механизм и сигналы
динамики валютного курса на рынке
экономические агенты узнают о запросах
покупателей валют и возможностях их
предложения. Тем самым рынок выступает
как источник информации о состоянии
валютных операций.

Государственное
валютное регулирование предполагает
активную роль государственных органов
в формировании валютных соотношений и
пропорций. Применение им специфических
методов и инструментов воздействия, не
всегда совместимых с рыночными.

Рыночное
и государственное валютное регулирование
дополняют друг друга. Первое, основанное
на конкуренции, порождает стимулы
развития, а второе направлено на
преодоление негативных сторон рыночного
регулирования валютных отношений.
Соотношение между ними часто меняется.
В условиях кризисных потрясений, войн,
послевоенной разрухи преобладает
государственное валютное регулирование,
порой весьма жесткое. При улучшении
валютно-экономического положения
происходит либерализация валютных
операций, поощряется рыночная конкуренция
в этой сфере. Но государство всегда
обязано сохранять валютный контроль в
целях регламентации и надзора за
валютными отношениями.

В
системе регулирования рыночной экономики
важное место занимает валютная
политика
как совокупность мероприятий,
осуществляемых в сфере международных,
валютных и других экономических
отношений в соответствии с текущими и
стратегическими целями страны. Она
направлена на достижение главных целей
экономической политики в рамках
«магического многоугольника» —
обеспечить устойчивость экономического
роста, сдержать рост безработицы и
инфляции, поддержать равновесие
платежного баланса.

На
разных этапах развития экономики страны
на первый план выдвигаются конкретные
цели
валютной политики,
а именно:

—
преодоление валютного кризиса и
обеспечение валютной стабилизации;

—
преодоление валютных ограничений и
переход к конвертируемости валюты;

—
либерализация валютных операций.

Способы
проведения валютной политики можно
подразделить на прямые и косвенные.
Прямое
валютное
регулирование реализуется путем
принятия законодательных актов,
постановлений и действий исполнительной
власти. Косвенное
валютное
регулирование осуществляется с
использованием экономических, в
частности, валютно-кредитных методов
воздействия на поведение экономических
агентов рынка.

Регулирование
валютных отношений включает несколько
уровней.
В качестве таковых можно выделить:

частные
предприятия, в первую очередь национальные
и международные банки и корпорации,
которые располагают огромными валютными
ресурсами и активно участвуют в валютных
операциях;

органы
государственной власти субъектов
Федерации;

федеральные
органы государственной власти
(министерство финансов, центральный
банк, органы валютного контроля );

межгосударственные
финансовые организации.

Необходимость
межгосударственного регулирования
валютных отношений в форме координации
валютной, кредитной и финансовой
политики обусловлено следующими
причинами:

а)
усиление взаимозависимости национальных
экономик, включая валютные, кредитные,
финансовые отношения;

б)
изменениями соотношений между рыночным
и государственным регулированием в
пользу рынка в условиях либерализации
хозяйственных отношений;

в)
изменением сложившейся в послевоенные
годы расстановки сил на мировой арене,
появлением новых конкурентов — молодых
индустриальных государств.

г)
громадным ростом масштабов мировых
валютных, кредитных, финансовых рынков,
которые к тому же отличаются нестабильностью
в связи с резкими колебаниями плавающих
валютных курсов, процентных ставок,
периодическими нефтяными шоками,
биржевыми кризисами и т.д.

По
форме проведения валютная политика
подразделяется на структурную и текущую.
Структурная
валютная политика
— совокупность долгосрочных мероприятий,
направленных на осуществление структурных
изменений в мировой валютной системе.
Она реализуется в форме валютных реформ.
Текущая
валютная политика
— совокупность краткосрочных мер,
направленных на повседневное, оперативное
регулирование валютного курса. валютных
операций, деятельности валютного рынка
и рынка золота.

Применяются
следующие методы проведения валютной
политики: дисконтная, девизная политика
и ее разновидность — валютная интервенция;
диверсификация валютных резервов;
валютные ограничения; девальвация и
ревальвация.

Дисконтная
политика
— изменение учетной ставки национального
банка, направленное на регулирование
валютного курса и платежного баланса
путем воздействия на международное
движение капиталов, с одной стороны, и
динамику внутренних кредитов, денежной
массы, цен, совокупного спроса — с другой.
Например, при пассивном платежном
балансе, в условиях относительно
свободного передвижения капиталов
повышение учетной ставки может
стимулировать приток капиталов из
стран, где более низкая процентная
ставка, и сдерживать отлив национальных
капиталов, что способствует улучшению
состояния платежного баланса и повышению
валютного курса.

Девизная
политика
— метод воздействия на курс национальной
валюты путем купли-продажи государственными
органами иностранной валюты. В целях
повышения курса национальной валюты
«центральный банк продает, а для
снижения — скупает инвалюту в обмен на
национальную. Девизная политика
осуществляется ныне преимущественно
в форме валютной интервенции, т.е.
вмешательства центрального банка в
операции на валютном рынке с целью
воздействия на курс. Ее характерные
черты — относительно крупные масштабы
и сравнительно краткий период применения.

Диверсификация
валютных резервов
— политика государств, банков, ТНК,
направленная на регулирование структуры
валютных резервов путем включения в их
состав разных валют с целью обеспечить
международные расчеты, проведение
валютной интервенции и защиту от валютных
потерь. Эта политика обычно осуществляется
путем продажи нестабильных валют и
покупки более устойчивых, а также валют,
необходимых для международных расчетов.

Валютные
ограничения — представляют
собой
различные
виды отклонений от рыночного установления
валютных пропорций. В частности речь
может идти о таких способах регулирование
степени конвертируемости валют как
установление валютного коридора,
установление режима валютного курса и
пр.

В
валютной политике переплатаются две
противоречивые тенденции: координация
действий, поиск совместных путей решения
валютных проблем и разногласия, в силу
стремления каждой страны получить
преимущества.

В
этой борьбе используются девальвация
и девальвация, множественность режимов
валютных курсов, валютная интервенция,
валютные ограничения. Девальвация
и ревальвация
— традиционные методы валютной политики.
Результаты девальвации и ревальвации
зависят от конкретных условий и
проявляются через определенное время
(лаг), если не противодействуют иные
факторы.

1. Организация
   обращения валюты внутри страны

и
за ее пределами

Валютное
регулирование — достаточно широкая
проблема. Это и обращение иностранной
валюты внутри страны, и международные
расчеты, и система обязательных платежей
в валюте и многие другие вопросы.

Субъекты
валютных отношений подразделяются
на резидентов и нерезидентов.

К
резидентам относятся: российские и
иностранные граждане и лица без
гражданства имеющие постоянное
местожительство в Российской федерации,
в том числе временно находящиеся за
границей; юридические лица с местонахождением
на территории Российской Федерации и
зарегистрированные в ней, в том числе
предприятия с участием иностранных
инвестиций; российские дипломатические,
торговые и иные официальные
представительства за границей,
пользующиеся иммунитетом и дипломатическими
привилегиями, а также представительства
и филиалы резидентов за границей.

Нерезидентами
считаются: иностранные и российские
граждане и лица без гражданства, имеющие
постоянное местожительство за границей,
в том числе временно находящиеся на
территории Российской Федерации;
юридические лица с местонахождением
за границей, созданные и действующие в
соответствии с законодательством
иностранного государства, в том числе
с участием российских предприятий и
организаций; находящиеся на территории
Российской Федерации иностранные
дипломатические, торговые и
иные официальные представительства,
международные организации пользующиеся
иммунитетом и дипломатическими
привилегиями, а также представительства
и филиалы нерезидентов.

Виды
валютных операций включают:

(1)
операции, связанные с переходом права
собственности на валютные ценности;

(2)
операции с использованием в качестве
средства платежа иностранной валюты,
а также рубля при внешнеэкономической
деятельности;

(3)
операции, связанные с вывозом и пересылкой
заграницу валютных ценностей, а также
международными денежными переводами.

Виды
валютных операций.

Валютные
операции подразделяются на текущие
операции, и операции, связанные с
движением капитала.

Текущие
валютные операции
включают: операции по купле-продаже
валютных ценностей, товаров и услуг,
реализации прав на интеллектуальную
собственность, расчеты по которым
осуществляются на условиях без отсрочки
платежа и не предполагающие предоставление
или привлечение заемных средств;
переводы средств за границу и из-за
границы, процентов, дивидендов и иных
доходов от банковских вкладов, кредитов,
инвестиций и прочих финансовых операций;
переводы средств неторгового характера,
охватывая переводы зарплаты, пенсий,
алиментов, наследств и другие аналогичные
операции; получение и предоставление
коммерческих и финансовых кредитов на
срок не более 180 дней.

Капитальные
валютные операции,
имеют отношение к движению капитала,
сюда относятся: инвестиции, в том числе
приобретение и продажа ценных бумаг;
предоставление и получение коммерческих
и финансовых кредитов на срок более 180
дней; привлечение и размещение средств
на счета и во вклады; все иные валютные
операции не являющиеся текущими валютными
операциями.

Купля-продажа
иностранной валюты может осуществляться
на внутреннем валютном рынке страны.
Операции на валютном рынке России
проводятся резидентами через
уполномоченные банки по рыночному курсу
рубля к иностранным валютам в форме
межбанковских сделок, сделок на валютных
биржах и аукционах. Полномочия органов
власти и функции банковской системы
следующие.

Общее
руководство валютной политикой
осуществляет правительство Российской
Федерации, которое принимает
законодательные акты в области валютной
политики, обеспечивают их соблюдение,
распределяют полномочия и функции по
управлению валютной сферой внутри
страны.

Конкретные
направления валютной политики определяет
Валютно-экономическая комиссия, которая
принимает нормативно-законодательные
акты в области регулирования валютными
операциями и управления валютными
ресурсами.

Главным
исполнительным органом валютного
регулирования является Центральный
банк России, а конкретным исполнителями
— уполномоченные коммерческие банки,
предприятия организации и граждане.

Функции
Центрального банка России по валютному
регулированию
состоят в следующем:

вводит
ограничения для коммерческих банков
на объемы привлечения кредитов из-за
границы;

устанавливает
им максимальные размеры валютного,
процентного и курсового рисков;

управляет
валютными резервами находящимися на
его балансе;

определяет
сферу и порядок обращения иностранной
валюты на территории страны;

проводит
все виды валютных операций;

регулирует
валютный рынок;

регулирует
курс рубля к иностранным валютам;

осуществляет
контроль за деятельностью коммерческих
банков, вводит единые формы учета,
отчетности, документации и статистики
валютных операций;

готовит
и публикует статистику валютно-финансовых
операций Российской Федерации по
принятым международным стандартам.

Порядок
осуществления валютных операций
юридическими лицами-резидентами
следующий.
Юридические лица-резиденты могут
самостоятельно использовать принадлежащие
им валютные ресурсы на цели, не
противоречащие действующему
законодательству. Резиденты осуществляют
текущие валютные операции без ограничений,
а операции, связанные с движением
капитала,- в порядке, установленном
Центральным банком России. Расчеты за
товары между резидентами за проданные
товары не разрешаются, за исключением
случаев, разрешенных Центральным банком
России. Расчеты между резидентами и
нерезидентами могут производится как
в валюте, так и рублях. Валютная выручка
юридических лиц-резидентов от
внешнеэкономической деятельности
подлежит обязательному зачислению на
их счета в уполномоченных банках
Российской Федерации. Юридические лица
могут хранить средства в иностранной
валюте на счетах и во вкладах в иностранных
банках.

Сделки
с валютными ценностями между
гражданами-резидентами, а также
гражданами-резидентами и
гражданами-нерезидентами на территории
российской Федерации запрещены, за
исключением случаев:

купли-продажи
валютных средств гражданами-резидентами
на внутреннем валютном рынке России
через уполномоченные банки;

передачи
в дар валютных ценностей государству,
фондам, организациям на благотворительные
цели; дарения валютных супругу и близким
родственникам;

завещания
валютных ценностей и получения их по
праву наследования;

приобретения,
продажи и обмена в целях коллекционирования
единичных иностранных денежных знаков
и монет, в том числе из драгоценных
металлов, в порядке, установленном
действующим законодательством.

Вывоз
гражданами-резидентами иностранной
валюты и других валютных ценностей
допускается при соблюдении требований
таможенного законодательства.

Порядок
осуществления валютных
операций на территории Российской
Федерации нерезидентами
(юридическими
лицами и гражданами) состоит в следующем.

Нерезиденты
могут беспрепятственно ввозить,
переводить и пересылать из-за границы
в Россию, а также вывозить, переводить
и пересылать за границу валютные
ценности, если указанные валютные
ценности были ранее ввезены, переведены
и пересланы в Россию из-за границы или
приобретены на территории России на
законном основании.

Средства
нерезидентов в иностранной валюте,
переведенные или ввезенные в Россию с
соблюдением таможенных правил или
приобретенные нерезидентами в
установленном порядке на ее территории,
подлежат свободному зачислению на счета
и во вклады в уполномоченных банках и
могут без ограничения переводиться
через уполномоченные банки заграницу.

Нерезиденты
осуществляют валютные операции, в том
числе куплю-продажу валютных ценностей,
только через уполномоченные банки.
Средства нерезидентов в рублях,
полученные в результате продажи
иностранной валюты уполномоченному
банку, могут быть проданы обратно за
иностранную валюту, а выручка от продажи
беспрепятственно переведена или
вывезена за границу.

Соседние файлы в предмете Государственное регулирование предпринимательства

• #
• #
• #

  17.04.201411.99 Mб19Государственное регулирование рыночной экономики — Кушлин В.И..rtf

• #

Валютная политика

Валютная политика разрабатывается на основе планирования и прогнозирования будущего положения валютного рынка. В зависимости от целей и задач может проводиться дисконтная или девизная политика. Государство или центральный банк могут вводить различного рода ограничения, фиксировать курс, вводить специальные валютные режимы, также осуществлять ревальвацию или девальвацию национальной валюты с целью достижения определенных результатов.

В некоторых случаях устанавливаются границы, которые показывают пределы, до которых могут совершаться валютные операции. Чаще всего такой подход применяется для ограничения инвестиционной деятельности.

Валютный контроль является часть валютной политики. Он опирается на законы и нормативно-правовые акты, нарушая которые, субъекты несут уголовную или административную ответственность. Валютная политика реализуется не только на законодательном уровне, она требует решения организационных вопросов. В результате чего валютный и финансовый рынки стабилизируются, соотношения спроса и предложения находится в равновесии. Центральный банк и государство сохраняют за собой косвенные инструменты влияния на финансовую систему страны.

Валютное регулирование является одним из инструментов влияния на экономику страны. Государство сначала определяет направление внутреннего политического курса в сфере финансов и валютного обращения, а затем, вносит коррективы во внешнеполитическое направление. Поэтому государственная власть и центральный банк прикладывают серьезные усилия для совершенствования валютной системы, участвуют в международных валютных организациях с целью поддержания необходимого уровня валютного обеспечения.

Формы валютной политики

Наиболее широкое применение в мировой практике получили девизная и дисконтная валютная политика. Девизная имеет большее число форм и инструментов. Ответственным за управление валютным обращением в этом случае обычно назначается центральный банк страны.

Дисконтная политика заключается в использовании ключевой процентной ставки. С ее помощью можно удержать соотношение валютного курса и объема платежей. Изменение процента влияет на интенсивность деловой активности, повышает или снижает инвестиционную привлекательность. В управлении валютным обращением центральный банк руководствуется действующим законодательством и имеющимися нормативно-правовыми актами. Он влияет на внутреннюю экономику и внешнеэкономические связи через поддержание уровня цен. Внутренняя экономическая и финансовая стабильность позволяет влиять на движение инвестиционного капитала.

Девизная политика заключается в том, что регулирование осуществляется за счет сделок купли и продажи валюты иностранных государств. То есть центральный банк совершает интервенцию в текущий валютный оборот. Он снижает курс национальной валюты, покупая много иностранной валюты. Повышение курса происходит тогда, когда иностранная валюта продается. Эти сделки совершаются в пределах золотовалютного запаса страны. Некоторые страны для этих целей используют стабилизационные фонды.

Проблема заключается в том, что валютные интервенции центрального банка не дают долгий результат. Достижение долгосрочной положительной динамики происходит за счет регулирования конвертируемости валют и режима валютного курса. Эти действия предпринимаются и во внутренней, и во внешней политике.

При серьезных колебаниях курса национальной валюты государству приходится ее девальвировать или проводить ревальвацию. Девальвация снижает курс, а ревальвация, наоборот, поднимает.

Валютная политика России

Россия тридцать лет назад перешла к рыночной системе отношений, однако, валютная система и валютный рынок до сих пор переживают этап становления. В РФ применяются свои формы регулирования валютного обращения. Они включают в себя регламентацию отношений, издание нормативных актов, организацию валютного контроля и осуществление оперативного руководства.

Стратегическая валютная политика РФ включает в себя следующие цели:

1. Формирование цельной национальной валютной системы.
2. Создание рынка золота и других драгоценных металлов.
3. Введение свободной конвертируемости национальной валюты.
4. Интеграция национального валютного механизма.

К текущим задачам относят регулирование степени конвертируемости рубля через валютные ограничения. В стране организован ежедневный валютный контроль за внешнеторговыми операциями для того, чтобы предупредить «бегство» капитала за рубеж. Еще одной задачей является привлечение иностранного капитала в российскую экономику.

Регулирование валютного обращения в России заключается в постоянном формировании и обновлении законодательной базы, в создании институциональной структуры, которая позволяет удерживать режим валютного рынка в стране. Также в РФ налажен валютный контроль, что позволяет обеспечить обоснованность платежей по импортным поставкам. Исполнением контроля занимаются коммерческие банки, находящиеся под надзором Центрального банка РФ.

Именно Правительство РФ и Центральный банк имеют право и возможность влиять на валютный оборот. Они определяют режим валютного курса рубля, регулируют его динамику, обеспечивают достаточный уровень и структуру золотовалютных резервов.

Комплекс статей, посвящённых арендным правоотношениям, подошёл к концу. В ближайшее время мы хотели бы осветить проблемы в области финансового права Российской Федерации. В частности, проблемы в области валютных правоотношений, правоотношений в сфере национальной платежной системы, ответственности за нарушение финансового законодательства. Статьи предназначены для широкого круга читателей. В задачу написания работ входит: освещение проблем, касающихся качественного развития области финансовых правоотношений, рассмотрение ключевых, проблемных вопросов в финансовом праве, повышение финансово-правовой грамотности, развитие науки финансового права. Целью написания настоящих работ является развитие у читателей интереса к финансовому праву не только с точки зрения практики применения, но и с точки зрения теоретических положений.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории Российской Федерации. Общие положения законодательства. Перспективы валютного регулирования цифровой валюты.

Введение

Валютные правоотношения. Для многих из нас валюта представляет собой абстрактную денежную единицу конкретного государства, обозначающая законное средство платежа. С точки зрения валютного законодательства Российской Федерации, валюта – это предмет правоотношения, выражающийся либо в денежном знаке в виде банкноты и монеты, либо средств на банковских счетах и банковских вкладах. Правоотношения, возникающие в ходе обращения валюты, представляют собой объект регулирования валютного законодательства. Именно правоотношения выступают ключевым элементом возникновения валютных обязательств.

26 декабря 2003 года Советом Федерации был одобрен Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон о валютном регулировании и контроле), целью введение которого является обеспечение единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка. Первопричиной составления рассматриваемого закона является контроль за оттоком капитала в зарубежные страны.

Примечательно, что согласно докладу Центрального банка Российской Федерации (далее – ЦБ РФ), чистый отток капитала из России за период с января 2020 г. по ноябрь 2020 г. достиг 47,9 млр. долл. При этом, за тот же период 2019 г. он составил 27 млр. долл. Причиной тому, согласно позиции Центрального банка, является сокращение обязательств перед нерезидентами как банков, так и прочих секторов. Однако не исключается факт оттока капитала, полученного преступным путём.

Отметим, что Закон о валютном регулировании и контроле носит временный характер. Центральный Банк РФ неоднократно указывал на либерализацию валютного законодательства. Рассматриваемый закон не даёт в полной мере использовать ресурсы предпринимателей-экспортеров. Валютные ограничения создают препятствия для быстрого и качественного обмена товара между субъектами предпринимательской деятельности.

Министерство Финансов РФ предлагает постепенно отменять валютные ограничения, установленные Законом (см., например: Проект Федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» в части поэтапной отмены требований по репатриации экспортной выручки в иностранной валюте для несырьевого неэнергетического экспорта»). Все это говорит о постепенном отмирании валютных ограничений.

Основные понятия.

В статье 1 Закона о валютном регулировании раскрываются основной понятийный аппарат. Мы остановимся на ряде понятий, которые важны для дальнейшего изучения рассматриваемого закона.

Валюта Российской Федерации включает в себя:

 — денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства платежа, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки. Отметим, что законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ, является рубль (п.1 ст. 140 Гражданского кодекса РФ). Согласно ст. 27 Федерального закона от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России) официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, который состоит из 100 копеек;

— средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Законодатель не конкретизирует в какой валюте должны выражаться счета в банке (иностранной или валюте Российской Федерации). Однако из системного толкования положений закона следует, что указанные средства должны быть выражены в рублевом эквиваленте, поскольку рассматриваемый подпункт раскрывает понятие валюты Российской Федерации. Раскрытие содержания понятия «средств банковского счета в иностранной валюте» устанавливается отдельным подпунктом. Иное толкование норм привело бы к логической ошибке.

Иностранная валюта, которая включает в себя:

— денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки. Для того, чтобы определить законное средство наличного платежа иностранного государства, необходимо обратиться к нормативно-правовому акту, регулирующий данный вопрос. Например, Закон о валюте и банкнотах 1954 закрепляет выпуск и отзыв банкнот Банком Англии. В разделе 1 устанавливается, что все банкноты, выпущенные в соответствии с настоящим разделом, являются законным платежным средством в Англии и Уэльсе. В случае изменения основных признаков законного платежного средства (например, изменение формата денежных знаков или же выход из обращения денежного знака), Банк Англии публикует сообщения, которые доводят до сведения граждан (см., например: Письмо Банка России от 09.07.1996 г. № 29-5/14).

Своим письмом отделением Отделения N 1 Московского ГТУ Банка России от 27.02.2010 N 51-41-13/4360 «Об изменении в денежном обращении Республики Казахстан» информировало граждан о введении банкноты номиналом 1000 тенге образца 2010 г., которая является законным средством платежа. При этом, в письмо приводятся основные характеристики введенной банкноты.

Таким образом, законное средство платежа, как правило, определяются национальными банками государств. При этом, Центральный банк России посредством собственных писем уведомляет об изменениях в денежном обращении иностранного государства.  

— средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах. В отличие от содержания понятия валюты Российской Федерации (в части средств на банковских счетах и в банковских вкладах), содержание понятия иностранных средств на банковских счетах и вкладах делает акцент на иностранную и международную денежную единицу, что является вполне логичным и обоснованным.

Законодательством также раскрываются понятия «резидент» и «нерезидент». Отметим, что резидент по смыслу валютного законодательства отличается от резидента по смыслу налогового законодательства. Если в налоговых правоотношениях признаки резидентства связаны с фактическим нахождением налогоплательщика на территории РФ определенное время (см. ст. 207 НК РФ), то резидентсво с точки зрения валютного законодательства связано с гражданством или законодательством Российской Федерации.

Так, по смыслу Закона «О валютном регулировании» к резидентам относятся:

— физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации;

— постоянно проживающие иностранные граждане и лица без гражданства на основании вида на жительства;

-юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также их представительства, филиалы и иные подразделения, находящиеся за пределами территории Российской Федерации;

-представительства Российской Федерации и представительства федеральных органов исполнительной власти, находящиеся за пределами территории РФ, а также Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования и др. Круг резидентов, прописанных в законе, имеет исчерпывающий характер.

Нерезиденты указаны в абз. 7 п.1 ст. 1 ФЗ «О валютном регулировании». Их перечисление не входит в задачу настоящей статьи. Отметим, что круг нерезидентов, установленных Законом о валютном регулировании и контроле, не носит исчерпывающий характер.( http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/  ссылка для перехода на Закон о валютном регулировании и контроле).

Содержание валютных операций возможно свести с следующим видам действий резидентов и нерезидентов: 1) приобретение; 2) ввоз/вывоз; 3) перевод. Указанные действия направлены на предмет валютного регулирования и контроля (валюта Российской Федерации, валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги) и т.д.).

Также законодательством раскрывается понятие уполномоченных банков, которые вправе проводить банковские операции на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации. Законодательством, в целом, четко раскрывается понятийный аппарат. Уяснение смысла каждого из определений приведет к пониманию сути Закона о валютном регулировании и контроля. В связи с чем, рекомендуем обратится непосредственно к Закону о валютном регулировании и контроле.  

Перспективы валютного регулирования и контроля цифровой валюты.

Остается открытым вопрос о возможности (или необходимости?) лаконичного внесения законодательных положений в части валютного контроля за цифровой валютой.

Напомним, что с 1 января 2021 г. вступил в силу Федеральный закон от 31.07.2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»(далее – ФЗ «О цифровой валюте»), который легализовал понятие цифровая валюта. Так, по смыслу законодательства под цифровой валютой понимается совокупность электронных данных, содержащихся в информационной системе , которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей…». Отметим, что ФЗ «О цифровой валюте» ограничивает обращения рассматриваемого института (ч.5 ст. 14 Закона). В частности, резиденты РФ не вправе использовать цифровую валюту за встречное предоставление товаров, работ, услуг и т.д.

В начале статьи мы указывали, что предметом регулирования Закона «О валютном регулировании» является денежный знак как законное средство платежа, а также средства на банковских счетах. Указанные правоотношения возможно охарактеризовать как денежные. Как совершенно справедливо отмечают ученые-юристы в финансовом праве, функционал платежа присущ функции денег. Деньги, в свою очередь, образуют денежные правоотношения, которые также включают в себя перемещение капитала из одной страны в другую. Цифровая валюта по своей правовой природе не что иное как вложение капитала в объективную действительность. По смыслу Закона «О цифровой валюте» цифровая валюта может применяться вне сферы товарооборота. Таким образом, законодатель молчаливым согласием дозволяет использовать цифровую валюту в области кредитования, инвестирования и т.д. При таком положении дел может возникнуть опасность легализации денежных средств, полученных преступным путем.

По смыслу валютного законодательства, резиденты обязаны предоставлять налоговым органам отчеты об использовании счетов (вкладов), открытых в банках, расположенных за пределами территории России. Но в отношении электронных средств платежа, иностранной и национальной цифровой валюты такая обязанность (на момент написания статьи) отсутствует. В связи с чем, предлагаем ознакомиться с нововведения в Закон о валютном регулировании и контроле, устанавливающий контроль за электронными средствами платежа.

Новая редакция Закона «О валютном регулировании» частично вступит в силу 01.07.2021 г. Так, в абз. 1, 2, части 7 ст. 12 новой редакции Закона, резиденты обязаны предоставлять в налоговые органы по месту своего учета отчеты о переводах денежных средств без открытия банковского счета с использованием электронных средств платежа (цифровой валюты – ред. автора), предоставленных иностранным поставщикам платежных услуг. Такие положения распространяются как на физических, так и на юридических лиц. При этом, согласно ч. 7 ст. 12 Закона О валютном регулировании и контроле, резиденты не предоставляют такой отчет в случае, если общая сумма средств, зачисленных на указанное электронное средство платежа, за отчетный год не превышает суммы, эквивалентную 600 000 руб. или сумму в иностранной валюте, эквивалентную 600 000 руб. (цитата из законопроекта). Таким образом законодателем устанавливается контроль за движением цифровой валюты. Однако, поскольку природа цифровой валюты носит гражданский (частный) характер, возникает вопрос о реальной реализации контроля за указанными денежными средствами. Каким образом частные банки (особенно иностранные) будут предоставлять информацию по движению цифровой валюты своих клиентов органам государственной власти? Представляется, что между государствами необходимо заключить международное соглашение, устанавливающее правила обмена информацией между банками иностранных государств и федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации.

Заключение.

На момент написания настоящей статьи уже поданы заявления в Центральный банк на регистрацию цифровых платформ (совместно с цифровыми валютами) компаний. Так, Сбербанк в начале января 2021 года подал заявление на регистрацию собственной блокчейн-платформы, а также криптовалюты. Каким образом будет происходить продажа цифровой валюты? Для каких целей? Покажет практика применения.

В заключение хотелось бы отметить следующее. Определения, раскрытые в настоящей статье, имеют принципиально важное значение для дальнейшего понимания Закона «О валютном регулировании». Рассмотренные вопросы носят не только теоретический характер, но и практический. Важно уметь охарактеризовать правоотношение с точки зрения валютного законодательства. Важно понимать сферу валютного контроля. Вопрос валютного контроля цифровой валюты остается до сих пор актуальным. Мы же поверхностно затронули вопрос, который требует глубокого анализа. Убеждены, что соответствующие труды обязательно будут обнародованы.

Если у Вас остались какие-либо вопросы, мы готовы к активному обсуждению. Если Вам нужна помощь по интересующему вас вопросу, мы с радостью предоставим вам всю необходимую информацию. Просто позвоните или напишите на WhatsApp по номеру +7 903 966 57 78 или напишите на почту [email protected]. Narodnoe-pravo всегда рядом.

Российские бизнес и физлица могут проводить валютные операции как в рублях, так и зарубежных валютах.

Государство проверяет такие операции, чтобы избежать резких скачков валютного курса и ограничить бесконтрольную утечку золотовалютных резервов за границу.

О том, какие валютные операции сейчас разрешены по закону, а за какие могут оштрафовать, мы рассказывали в статье «Как работает закон о валютном контроле». В этой статье расскажем о входящем валютном контроле, об органах валютного регулирования и контроля и о штрафах за нарушения.

Основные понятия в валютном контроле

Центральный банк и правительство — это органы валютного регулирования. Они разрабатывают нормативные акты, которые обязательны для резидентов и нерезидентов, и контролируют работу налоговых агентов.

Федеральная таможенная служба, Федеральная налоговая служба, ЦБ — это органы валютного контроля. Например, ФТС занимается валютным контролем, связанным с перемещением товаров и валюты через границу.

Банки, профессиональные участники рынка ценных бумаг и ВЭБ.РФ — это налоговые агенты. Они выполняют сам валютный контроль.

Нормативные документы должны быть опубликованы, иначе они не действуют. Основной документ валютного регулирования — Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле».

Есть еще несколько важных понятий, расскажу о них кратко.

Соответственно, валютные нерезиденты — это все те, кто не подходят под этот перечень.

Если валютные резиденты или нерезиденты проводят валютные операции, они обязаны предоставлять подтверждающие документы валютным агентам, то есть банкам.

Если человек стал нерезидентом в течение года, до 30 апреля следующего года надо представить декларацию 3-НДФЛ, в которой самостоятельно пересчитать налог по ставке 30% без вычетов.

Что такое валютный контроль в банке

Банки контролируют исполнение валютного законодательства. Они проверяют сделки между резидентами и нерезидентами и передают отчеты в органы валютного контроля — так об этих сделках узнает ФНС.

Какие операции подпадают под валютный контроль. Таких операций ограниченное количество, и все они оговорены в законе. Вот их список:

1. Расчеты между нерезидентами в рублях.
2. Расчеты между резидентами в валюте.
3. Расчеты между резидентами и нерезидентами в рублях или в валюте.
4. Поступления иностранной валюты и ценных бумаг в Россию.

Под валютный контроль не подпадает конвертация валюты и перевод денег с валютного счета ИП на его же карту.

Виды валютного контроля в банке

Предварительный — то, что происходит до валютных операций. Например, сбор и подготовка документов. В некоторых банках можно предварительно обсудить проект договора с иностранным контрагентом и получить рекомендации от сотрудников отдела валютного контроля. Для физических лиц предварительного валютного контроля нет.

Текущий — то, что происходит, когда компания или частное лицо получает перевод или пытается его отправить. На этом этапе банк проверяет документы и может отклонить операцию.

Последующий — то, что происходит после сделки, когда банк отчитывается в надзорные органы.

Как проходит валютный контроль

В большинстве банков документы принимают в электронном виде, но иногда могут попросить принести оригиналы лично в офис.

Необходимые документы. К ним относится удостоверение личности, контракты, инвойсы, акты, дополнительные соглашения, банковские выписки, таможенные декларации, счета-фактуры.

Для исходящих переводов на свои зарубежные счета — документы об открытии счета и уведомление налоговой. Банк может требовать только те документы, которые относятся к данной сделке.

Документы должны быть действительны, подписаны и с печатью, если она нужна. Если контракт надо поставить на учет, банку обязательно понадобится перевод этого контракта на русский язык.

Например, когда я переводила деньги на свой зарубежный брокерский счет, меня попросили предоставить официальный документ об открытии счета и подтверждение из налоговой, что они знают об этом счете.

Этапы валютного контроля для юридических лиц. Для входящих и исходящих переводов этапы валютного контроля слегка различаются. Совпадает одно — банк проверяет документы. Платеж отклоняют, если сделка нарушает закон или пакет документов неполный.

Например, по контракту общей суммой до 600 000 Р документы предоставлять не надо, и сам контракт можно не регистрировать. Если сумма от 600 001 до 3 000 000 Р, нужно предоставить в банк договор, акт, счет или соглашение. В общем случае — чем больше сумма, тем больше бумаг надо предоставить. Крупные контракты банк ставит на учет, и внимания к ним больше.

Этапы валютного контроля для физических лиц. В стандартных ситуациях для физических лиц валютный контроль проходит быстрее и проще, чем для юридических лиц.

Исходящие переводы можно делать через банковские приложения. Прямо там надо будет прикрепить документы об открытии счета. Банки не требуют подтверждение из налоговой, но если человек не сообщил об открытии зарубежного счета — это нарушение.

Для входящих переводов нужен валютный счет. В некоторых случаях подтверждающие документы просить не будут. Например, мой входящий валютный перевод из одного российского банка в другой российский банк в апреле 2022 года просто зачислили на валютный счет.

Сроки прохождения. В течение 15 дней с момента поступления денег на счет клиент должен предоставить необходимые документы. Если банк запрашивает дополнительные документы, их надо предоставить в течение семи дней с момента запроса. Проверка документов занимает один день, и еще в течение одного дня контракту присваивают уникальный номер.

На практике весной 2022 года валютный контроль для исходящих переводов занимал несколько недель. Сейчас нет гарантированных способов ускорить валютный контроль, но клиент может заранее проверить контракт с валютной службой налогового агента.

Штрафы и ответственность за нарушение валютного контроля

За нарушение валютного законодательства существует административная или уголовная ответственность. Расскажу о штрафах за основные нарушения валютного законодательства.

Незаконные валютные операции. Важно помнить, что любые валютные операции между резидентами запрещены, но есть исключения. Все исключения перечислены в законе о валютном регулировании.

За незаконные валютные операции придется заплатить штраф в фиксированной сумме или от 20 до 40% незаконной операции. За нарушения с 23 февраля по 31 декабря 2022 года, связанные с санкциями недружественных стран, наказывать не будут.

За неисполнение репатриации валютной выручки до 24 июля 2022 года штрафовали. Но потом президент отменил обязательную репатриацию валютной выручки, поэтому все дела с 23 февраля 2022 года прекратили.

Неисполнение резидентом обязанности по получению валютной или рублевой выручки за оказанные услуги или выполненные работы в определенные договором сроки штрафуется на сумму от 5 до 30%.

Уголовные преступления и наказания перечислены в ст. 193, ст. 193.1 УК РФ. Самое суровое наказание до десяти лет тюрьмы за валютные операции с нерезидентами по подложным документам в особо крупном размере и совершенные организованной группой.

Валютный контроль в России в 2022 году

На сентябрь 2022 года резиденты могут зачислять на свои зарубежные счета любую валюту, кроме:

1. Дивидендов по акциям российских акционерных обществ.
2. Распределения прибыли российских ООО, хозяйственных товариществ и производственных кооперативов.

Однако в любой момент правительственная комиссия по иностранным инвестициям вправе ввести ограничения на зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета или вклады за рубежом.

Новые валютные ограничения:

С февраля 2022 года для валютных резидентов появилось много новых ограничений, которые касаются валютных операций. Вот главные из них:

• запрещено вывозить наличную валюту, которая превышает эквивалент 10 000 $⁣ (604 000 Р);
• нельзя снимать наличную валюту со счетов, открытых после 9 марта 2022 года;
• получать входящие валютные переводы наличными можно только в рублях по курсу банка;
• со счетов, открытых до 9 марта 2022 года, можно снять не более 10 000 $⁣ (604 000 Р) или эквивалент в евро;
• в течение месяца нельзя переводить со своего счета в российском банке на свои и чужие зарубежные счета более 1 000 000 $⁣ (60 400 000 Р) или эквивалент в другой валюте;
• в течение месяца нельзя перевести себе или другому человеку более 10 000 $⁣ (604 000 Р) без открытия счета — например, через «Золотую корону».

Запомнить

1. Органы валютного регулирования — это Центробанк и правительство. Органы валютного контроля — Федеральная таможенная служба, Федеральная налоговая служба, Центробанк. Банки, профессиональные участники рынка ценных бумаг и ВЭБ.РФ — это налоговые агенты, которые выполняют валютный контроль.
2. Под валютный контроль подпадают расчеты между нерезидентами в рублях, расчеты между резидентами в валюте, расчеты между резидентами и нерезидентами в рублях или в валюте, поступления иностранной валюты и ценных бумаг в Россию.
3. Для валютного контроля надо предоставить в банк документы — обоснование операции. К необходимым документам относится удостоверение личности, контракты, инвойсы, акты, дополнительные соглашения, банковские выписки, таможенные декларации, счета-фактуры.
4. Любые валютные операции между резидентами запрещены, но есть исключения, прописанные в законе о валютном регулировании.
5. В 2022 году было введено много новых валютных ограничений — ограничения на вывоз и снятие наличной валюты, ограничения на переводы.
6. Сейчас неясно, за какие валютные операции, проведенные в 2022 году, и как именно будет штрафовать налоговая. Фактически нарушители получат извещения только после 1 июля 2023 года.
7. За нарушение валютного законодательства существует административная или уголовная ответственность.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

7.4. Валютная политика: сущность, виды и формы. Валютный контроль.

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга: в условиях кризисных потрясений, войн, послевоенной разрухи преобладает государственное валютное регулирование, при улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере, но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Валютная политика в зависимости от целей и форм подразделяется на следующие виды:

Структурная валютная политика – совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе, которая реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют.

Текущая валютная политика – совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Валютная политика направлена на достижение главных целей экономической политики в рамках «магического многоугольника»: обеспечение устойчивости экономического роста, сдерживание роста безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного баланса.

На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации, валютные ограничения, переход к конвертируемости валюты, либерализация валютных операций и другие.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением страны, эволюцией мирового хозяйства и расстановкой сил на мировой арене.

В валютной политике совмещаются две противоположные тенденции: координация действий и поиск совместных путей решения валютных проблем, с одной стороны, и разногласия в силу стремления каждой страны получить преимущества за счет других, навязать им свою волю, с другой. В этой связи периодически возникают валютные войны между странами за рынки сбыта, сферы приложения капиталов, источники сырья путем различных форм валютной политики.

Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством–совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями (двух–и многосторонними) между государствами по валютным проблемам.

Формы валютной политики

Девизная политика и валютная интервенция;

Диверсификация валютных резервов;

Дисконтная (учетная) политика

Дисконтная (учетная) политика – это форма валютной политики, основанная на изменении учетной ставки центрального банка с целью регулирования валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса–с другой.

В современных условиях эффективность дисконтной политики снизилась, так как в условиях снижения процентных ставок в целях оживления конъюнктуры происходит отток капиталов, что отрицательно влияет на платежный баланс.

Девизная политика

Девизная политика – это форма валютной политики, в рамках которой курс национальной валюты устанавливается под воздействием купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девизов).

Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, то есть вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям «своп».

Девизная политика непосредственно влияет на валютный курс, но временно и в ограниченных масштабах.

Диверсификация валютных резервов

Диверсификация валютных резервов – это форма валютной политики государства, банков и ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Диверсификация валютных резервов проводится путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.

Валютное регулирование – государственная регламентация условий международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Валютное регулирование бывает прямым – действие законодательных актов и исполнительной власти, и косвенным – валютно-кредитные методы воздействия на поведение экономических агентов рынка, и содержит несколько уровней:

Национальный уровень включает в себя частные предприятия, национальные и международные банки, корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях и государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля).

Межгосударственное валютное регулирование (МВФ, G7) регламентирует структурные принципы мировой валютной системы, координирует валютную политику отдельных стран, согласовывает валютные политики ведущих стран мира и реализует совместные мероприятия по преодолению валютного кризиса.

Основными причинами межгосударственного регулирования являются усиление взаимозависимости национальных экономик, изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием в условиях либерализации хозяйственных отношений, изменение расстановки сил на мировой арене и формирование трех центров: США, Западной Европы, Японии, увеличение масштабов мировых валютных, кредитных и финансовых рынков.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС.

Основным объектом валютного регулирования как формы валютной политики является режим валютных паритетов и валютных курсов. В мире существует около десятка режимов валютного курса, поскольку измененный Устав МВФ (1978) предоставил странам-членам свободу их выбора.

В конце 90-х годов 51 валюта «плавала» самостоятельно (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Канада и другие), в 49 странах практиковалось регулируемое «плавание» курса (Бразилия, Венгрия, Китай, Россия и ряд стран СНГ), 20 валют – привязаны к доллару США, 12 валют – к ЕВРО, 18 валют – к различным валютным корзинам.

В рамках валютного регулирования могут применятся девальвация и ревальвация–традиционные формы валютной политики.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

Валютные ограничения – форма валютной политики, включающей в себя законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Цели введения валютных ограничений:

Выравнивание платежного баланса;

Поддержание валютного курса;

Концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Основными инструменты валютных ограничений:

Регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;

Запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

Концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей, в том числе платежных документов (чеки, векселя, аккредитивы и другие), ценных бумаг, драгоценных металлов

Сферы применения валютных ограничений:

Текущие операции платежного баланса:

блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка в установленные сроки (например, в течение 30 дней);

ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля);

ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;

запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

множественность валютных курсов (дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам).

Финансовые операции платежного баланса:

Активный платежный баланс:

депонирование на беспроцентном счете (депозите) в центральном банке новых заграничных обязательств банков и организаций;

запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам;

обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;

запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте;

введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте, которые платит либо вкладчик банку, либо сам банк государственному валютному учреждению;

ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам.

Пассивный платежный баланс:

лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков, на которых операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом, привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля;

ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте;

принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;

полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

Принципы валютных ограничений:

Централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

Лицензирование валютных операций;

Полное или частичное блокирование валютных счетов;

Ограничение обратимости валют и введение различных категорий обратимости валют: свободно конвертируемые, внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны), по двухсторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и прочие.

Валютные ограничения отличаются дискриминационным характером, так как способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства и крупных предприятий за счет мелких и средних предпринимателей, затрудняя им доступ к иностранной валюте. Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров.

Таким образом, валютные ограничения – составная часть общеэкономической и валютной политики. При переходе к конвертируемости валюты большинство стран предпочли вариант, который обеспечивает ее стабилизацию, а не стремительное падение курса.

Постепенно расширяется число стран, присоединившихся к Статье VIII Устава Международного валютного Фонда, в которой записан ориентация на рыночный механизм конкуренции и регулирования валютных отношений, дерегулирование валютных операций сочетается с сохранением валютного контроля для надзора и учетно-статистических функций: в 1965 году – 27, в 1978 – 46, (1/3 стран-членов МВФ), в 1985 – 60 (40%), в 1994 – 88 (49%), в 1999 – 147 (80%), в том числе с июня 1996 – РФ.

Валютный контроль – система мероприятий, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов.

В процессе валютного контроля проверяется наличие лицензий и разрешений, выполнение резидентами требований по продаже инвалюты на национальном валютном рынке, обоснованность платежей в инвалюте, качество учета и отчетности по валютным операциям.

Функции валютного контроля традиционно возлагаются на центральный банк, хотя в ряде стран создаются специальные органы.

В России органами валютного контроля являются Правительство и Банк России, агентами валютного контроля – Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК), Государственный таможенный комитет (ГТК), федеральные органы налоговой полиции и прочие, непосредственными исполнителями валютного контроля – уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Банку России.

Органы валютного контроля строго следят за соблюдением соответствующего законодательства, ценами, счетами, применяют штрафы и санкции при нарушениях.

7.4. Валютная политика: сущность, виды и формы. Валютный контроль.

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга: в условиях кризисных потрясений, войн, послевоенной разрухи преобладает государственное валютное регулирование, при улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере, но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Валютная политика в зависимости от целей и форм подразделяется на следующие виды:

Структурная валютная политика – совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе, которая реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют.

Текущая валютная политика – совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Валютная политика направлена на достижение главных целей экономической политики в рамках «магического многоугольника»: обеспечение устойчивости экономического роста, сдерживание роста безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного баланса.

На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации, валютные ограничения, переход к конвертируемости валюты, либерализация валютных операций и другие.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением страны, эволюцией мирового хозяйства и расстановкой сил на мировой арене.

В валютной политике совмещаются две противоположные тенденции: координация действий и поиск совместных путей решения валютных проблем, с одной стороны, и разногласия в силу стремления каждой страны получить преимущества за счет других, навязать им свою волю, с другой. В этой связи периодически возникают валютные войны между странами за рынки сбыта, сферы приложения капиталов, источники сырья путем различных форм валютной политики.

Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством–совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями (двух–и многосторонними) между государствами по валютным проблемам.

Формы валютной политики

Девизная политика и валютная интервенция;

Диверсификация валютных резервов;

Дисконтная (учетная) политика

Дисконтная (учетная) политика – это форма валютной политики, основанная на изменении учетной ставки центрального банка с целью регулирования валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса–с другой.

В современных условиях эффективность дисконтной политики снизилась, так как в условиях снижения процентных ставок в целях оживления конъюнктуры происходит отток капиталов, что отрицательно влияет на платежный баланс.

Девизная политика

Девизная политика – это форма валютной политики, в рамках которой курс национальной валюты устанавливается под воздействием купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девизов).

Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, то есть вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям «своп».

Девизная политика непосредственно влияет на валютный курс, но временно и в ограниченных масштабах.

Диверсификация валютных резервов

Диверсификация валютных резервов – это форма валютной политики государства, банков и ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Диверсификация валютных резервов проводится путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.

Валютное регулирование – государственная регламентация условий международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Валютное регулирование бывает прямым – действие законодательных актов и исполнительной власти, и косвенным – валютно-кредитные методы воздействия на поведение экономических агентов рынка, и содержит несколько уровней:

Национальный уровень включает в себя частные предприятия, национальные и международные банки, корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях и государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля).

Межгосударственное валютное регулирование (МВФ, G7) регламентирует структурные принципы мировой валютной системы, координирует валютную политику отдельных стран, согласовывает валютные политики ведущих стран мира и реализует совместные мероприятия по преодолению валютного кризиса.

Основными причинами межгосударственного регулирования являются усиление взаимозависимости национальных экономик, изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием в условиях либерализации хозяйственных отношений, изменение расстановки сил на мировой арене и формирование трех центров: США, Западной Европы, Японии, увеличение масштабов мировых валютных, кредитных и финансовых рынков.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС.

Основным объектом валютного регулирования как формы валютной политики является режим валютных паритетов и валютных курсов. В мире существует около десятка режимов валютного курса, поскольку измененный Устав МВФ (1978) предоставил странам-членам свободу их выбора.

В конце 90-х годов 51 валюта «плавала» самостоятельно (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Канада и другие), в 49 странах практиковалось регулируемое «плавание» курса (Бразилия, Венгрия, Китай, Россия и ряд стран СНГ), 20 валют – привязаны к доллару США, 12 валют – к ЕВРО, 18 валют – к различным валютным корзинам.

В рамках валютного регулирования могут применятся девальвация и ревальвация–традиционные формы валютной политики.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

Валютные ограничения – форма валютной политики, включающей в себя законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Цели введения валютных ограничений:

Выравнивание платежного баланса;

Поддержание валютного курса;

Концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Основными инструменты валютных ограничений:

Регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;

Запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

Концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей, в том числе платежных документов (чеки, векселя, аккредитивы и другие), ценных бумаг, драгоценных металлов

Сферы применения валютных ограничений:

Текущие операции платежного баланса:

блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка в установленные сроки (например, в течение 30 дней);

ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля);

ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;

запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

множественность валютных курсов (дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам).

Финансовые операции платежного баланса:

Активный платежный баланс:

депонирование на беспроцентном счете (депозите) в центральном банке новых заграничных обязательств банков и организаций;

запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам;

обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;

запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте;

введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте, которые платит либо вкладчик банку, либо сам банк государственному валютному учреждению;

ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам.

Пассивный платежный баланс:

лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков, на которых операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом, привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля;

ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте;

принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;

полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

Принципы валютных ограничений:

Централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

Лицензирование валютных операций;

Полное или частичное блокирование валютных счетов;

Ограничение обратимости валют и введение различных категорий обратимости валют: свободно конвертируемые, внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны), по двухсторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и прочие.

Валютные ограничения отличаются дискриминационным характером, так как способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства и крупных предприятий за счет мелких и средних предпринимателей, затрудняя им доступ к иностранной валюте. Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров.

Таким образом, валютные ограничения – составная часть общеэкономической и валютной политики. При переходе к конвертируемости валюты большинство стран предпочли вариант, который обеспечивает ее стабилизацию, а не стремительное падение курса.

Постепенно расширяется число стран, присоединившихся к Статье VIII Устава Международного валютного Фонда, в которой записан ориентация на рыночный механизм конкуренции и регулирования валютных отношений, дерегулирование валютных операций сочетается с сохранением валютного контроля для надзора и учетно-статистических функций: в 1965 году – 27, в 1978 – 46, (1/3 стран-членов МВФ), в 1985 – 60 (40%), в 1994 – 88 (49%), в 1999 – 147 (80%), в том числе с июня 1996 – РФ.

Валютный контроль – система мероприятий, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов.

В процессе валютного контроля проверяется наличие лицензий и разрешений, выполнение резидентами требований по продаже инвалюты на национальном валютном рынке, обоснованность платежей в инвалюте, качество учета и отчетности по валютным операциям.

Функции валютного контроля традиционно возлагаются на центральный банк, хотя в ряде стран создаются специальные органы.

В России органами валютного контроля являются Правительство и Банк России, агентами валютного контроля – Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК), Государственный таможенный комитет (ГТК), федеральные органы налоговой полиции и прочие, непосредственными исполнителями валютного контроля – уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Банку России.

Органы валютного контроля строго следят за соблюдением соответствующего законодательства, ценами, счетами, применяют штрафы и санкции при нарушениях.

7.4. Валютная политика: сущность, виды и формы. Валютный контроль.

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга: в условиях кризисных потрясений, войн, послевоенной разрухи преобладает государственное валютное регулирование, при улучшении валютно-экономического положения происходит либерализация валютных операций, поощряется рыночная конкуренция в этой сфере, но государство всегда сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Валютная политика в зависимости от целей и форм подразделяется на следующие виды:

Структурная валютная политика – совокупность долгосрочных мероприятий, направленных на осуществление структурных изменений в мировой валютной системе, которая реализуется в форме валютных реформ, проводимых в целях совершенствования ее принципов в интересах всех стран, и сопровождается борьбой за привилегии для отдельных валют.

Текущая валютная политика – совокупность краткосрочных мер, направленных на повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Валютная политика направлена на достижение главных целей экономической политики в рамках «магического многоугольника»: обеспечение устойчивости экономического роста, сдерживание роста безработицы и инфляции, поддержание равновесия платежного баланса.

На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации, валютные ограничения, переход к конвертируемости валюты, либерализация валютных операций и другие.

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением страны, эволюцией мирового хозяйства и расстановкой сил на мировой арене.

В валютной политике совмещаются две противоположные тенденции: координация действий и поиск совместных путей решения валютных проблем, с одной стороны, и разногласия в силу стремления каждой страны получить преимущества за счет других, навязать им свою волю, с другой. В этой связи периодически возникают валютные войны между странами за рынки сбыта, сферы приложения капиталов, источники сырья путем различных форм валютной политики.

Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством–совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями (двух–и многосторонними) между государствами по валютным проблемам.

Формы валютной политики

Девизная политика и валютная интервенция;

Диверсификация валютных резервов;

Дисконтная (учетная) политика

Дисконтная (учетная) политика – это форма валютной политики, основанная на изменении учетной ставки центрального банка с целью регулирования валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса–с другой.

В современных условиях эффективность дисконтной политики снизилась, так как в условиях снижения процентных ставок в целях оживления конъюнктуры происходит отток капиталов, что отрицательно влияет на платежный баланс.

Девизная политика

Девизная политика – это форма валютной политики, в рамках которой курс национальной валюты устанавливается под воздействием купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девизов).

Девизная политика осуществляется преимущественно в форме валютной интервенции, то есть вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков в национальных валютах по межбанковским соглашениям «своп».

Девизная политика непосредственно влияет на валютный курс, но временно и в ограниченных масштабах.

Диверсификация валютных резервов

Диверсификация валютных резервов – это форма валютной политики государства, банков и ТНК, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Диверсификация валютных резервов проводится путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых, а также валют, необходимых для международных расчетов.

Валютное регулирование – государственная регламентация условий международных расчетов и порядка проведения валютных операций.

Валютное регулирование бывает прямым – действие законодательных актов и исполнительной власти, и косвенным – валютно-кредитные методы воздействия на поведение экономических агентов рынка, и содержит несколько уровней:

Национальный уровень включает в себя частные предприятия, национальные и международные банки, корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях и государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля).

Межгосударственное валютное регулирование (МВФ, G7) регламентирует структурные принципы мировой валютной системы, координирует валютную политику отдельных стран, согласовывает валютные политики ведущих стран мира и реализует совместные мероприятия по преодолению валютного кризиса.

Основными причинами межгосударственного регулирования являются усиление взаимозависимости национальных экономик, изменение соотношения между рыночным и государственным регулированием в условиях либерализации хозяйственных отношений, изменение расстановки сил на мировой арене и формирование трех центров: США, Западной Европы, Японии, увеличение масштабов мировых валютных, кредитных и финансовых рынков.

Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС.

Основным объектом валютного регулирования как формы валютной политики является режим валютных паритетов и валютных курсов. В мире существует около десятка режимов валютного курса, поскольку измененный Устав МВФ (1978) предоставил странам-членам свободу их выбора.

В конце 90-х годов 51 валюта «плавала» самостоятельно (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Канада и другие), в 49 странах практиковалось регулируемое «плавание» курса (Бразилия, Венгрия, Китай, Россия и ряд стран СНГ), 20 валют – привязаны к доллару США, 12 валют – к ЕВРО, 18 валют – к различным валютным корзинам.

В рамках валютного регулирования могут применятся девальвация и ревальвация–традиционные формы валютной политики.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютным единицам, ранее и к золоту. Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным валютным единицам, ранее и к золоту.

Валютные ограничения – форма валютной политики, включающей в себя законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентацию операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Цели введения валютных ограничений:

Выравнивание платежного баланса;

Поддержание валютного курса;

Концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Основными инструменты валютных ограничений:

Регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;

Запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

Концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей, в том числе платежных документов (чеки, векселя, аккредитивы и другие), ценных бумаг, драгоценных металлов

Сферы применения валютных ограничений:

Текущие операции платежного баланса:

блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка в установленные сроки (например, в течение 30 дней);

ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля);

ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;

запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

множественность валютных курсов (дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам).

Финансовые операции платежного баланса:

Активный платежный баланс:

депонирование на беспроцентном счете (депозите) в центральном банке новых заграничных обязательств банков и организаций;

запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам;

обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;

запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте;

введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте, которые платит либо вкладчик банку, либо сам банк государственному валютному учреждению;

ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам.

Пассивный платежный баланс:

лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков, на которых операции осуществляются только с разрешения министерства финансов и при предоставлении информации о размере выдаваемых кредитов и прямых инвестиций за рубежом, привлечение иностранных кредитов при условии предварительного разрешения органов валютного контроля;

ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов в иностранной валюте;

принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;

полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

Принципы валютных ограничений:

Централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

Лицензирование валютных операций;

Полное или частичное блокирование валютных счетов;

Ограничение обратимости валют и введение различных категорий обратимости валют: свободно конвертируемые, внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны), по двухсторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и прочие.

Валютные ограничения отличаются дискриминационным характером, так как способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства и крупных предприятий за счет мелких и средних предпринимателей, затрудняя им доступ к иностранной валюте. Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров.

Таким образом, валютные ограничения – составная часть общеэкономической и валютной политики. При переходе к конвертируемости валюты большинство стран предпочли вариант, который обеспечивает ее стабилизацию, а не стремительное падение курса.

Постепенно расширяется число стран, присоединившихся к Статье VIII Устава Международного валютного Фонда, в которой записан ориентация на рыночный механизм конкуренции и регулирования валютных отношений, дерегулирование валютных операций сочетается с сохранением валютного контроля для надзора и учетно-статистических функций: в 1965 году – 27, в 1978 – 46, (1/3 стран-членов МВФ), в 1985 – 60 (40%), в 1994 – 88 (49%), в 1999 – 147 (80%), в том числе с июня 1996 – РФ.

Валютный контроль – система мероприятий, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов.

В процессе валютного контроля проверяется наличие лицензий и разрешений, выполнение резидентами требований по продаже инвалюты на национальном валютном рынке, обоснованность платежей в инвалюте, качество учета и отчетности по валютным операциям.

Функции валютного контроля традиционно возлагаются на центральный банк, хотя в ряде стран создаются специальные органы.

В России органами валютного контроля являются Правительство и Банк России, агентами валютного контроля – Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК), Государственный таможенный комитет (ГТК), федеральные органы налоговой полиции и прочие, непосредственными исполнителями валютного контроля – уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Банку России.

Органы валютного контроля строго следят за соблюдением соответствующего законодательства, ценами, счетами, применяют штрафы и санкции при нарушениях.